Мировые экономические кризисы

Великая депрессия 1929–1941 гг.

События Великой депрессии в США спровоцировали биржевые спекуляции ценными бумагами и растущее потребление со стороны населения. Только за короткий промежуток времени с 1928 по 1929 гг. стоимость ценных бумаг выросла на 40%, объемы торговли увеличились в 2,5 раза — с 2 млн. до 5 млн. акций в день. Никого не смущали столь резкие темпы роста котировок, все рассчитывали на гигантские прибыли в будущем.

Образовавшийся пузырь лопнул 24 октября 1929 года, когда фондовый промышленный индекс Доу-Джонса понизился до значения 381,17. Неожиданное снижение породило панику на рынке, держатели акций начали избавляться от ранее приобретенных ценных бумаг. Только за 1 день было продано 12,9 млн. акций, биржевой индекс упал еще на 11%. Этот день вошел в мировую историю как «черный четверг».

За «черным четвергом» наступила «черная пятница», затем последовали «черный понедельник» и «черный вторник». За этот короткий промежуток времени было продано около 30 млн. ценных бумаг. Тысячи инвесторов разорились, их потери оценивались более чем в 30 млрд. долларов.

Разорение акционеров повлекло за собой закрытие банков, предоставлявших кредит на приобретение ценных бумаг. Финансовые учреждения вынуждены были признаться в своей несостоятельности, объявляли себя банкротами. Предприятия, лишенные возможности получить кредит, не смогли нормально функционировать дальше и также вынуждены были закрыться. В стране катастрофическими темпами росла безработица.

Темпы экономического роста США снизились на 31% за первые несколько лет Великой депрессии. Сильно пострадала промышленность и сельское хозяйство: цены на фермерскую продукцию упали на 53%, спад производства составил почти 50%.

Восстанавливаться от потрясений американская экономика начала лишь после прихода к власти президента Франклина Рузвельта весной 1933 года. Его политика «сильной руки» принесла ощутимые плоды, депрессия уступила место подъему. Окончательно выйти из кризиса Соединенным Штатам удалось лишь после Второй мировой войны.

От кризиса в Америке пострадали и страны Западной Европы, сильнее всех – Великобритания и Германия. За несколько лет до случившегося краха в Нью-Йорке Великобритания вернула английскому фунту его довоенный номинал. В результате национальная валюта стала переоцененной, собственный экспорт подорожал и потерял конкурентоспособность.

Для поддержания своей денежной единицы Великобритания вынуждена была взять кредит в США. После событий «черного четверга» разразившийся кризис шагнул за океан: сначала накрыл Великобританию, а оттуда распространился в другие государства Европы, едва оправившиеся после тяжелых событий Первой мировой войны.

Прошлое и настоящее

В целом, за последние два столетия мир увидел около 20 финансовых кризисов. Но не стоит думать, что те явления, которые происходили в конце двадцатого столетия, и те, что встречаются в наше время, идентичны по своей природе. Если в целом говорить про все кризисные процессы конца XX века, то они были связаны с несоответствием производства и платёжеспособности населения.

Проиллюстрировать это можно на простом примере: завод конца XX века, идёт бурное развитие промышленности, внедряются новейшие разработки, значительно сокращаются рабочие места. Работники завода массово становятся безработными, а производство товаров увеличивается в разы без привлечения ручного человеческого труда. В то время как обычные люди не могут прокормиться, не то, что купить произведённое изделие!

Получался парадокс: работник, занятый выпуском, к примеру, авто, никогда не сможет себе его позволить. Не говоря уже о многотысячной армии безработных. Начинается кризис перепроизводства, а главной задачей экономики становится поиск баланса между количеством выпущенного товара и его потреблением. В это время появляются варианты решения проблем, призванные урегулировать кредитные отношения, деятельность фондовых рынков и т. д. Подобные нововведения были несовершенны, часто приходилось всё рассчитывать по-другому.

Кризисы двадцатого века были связаны с появлением т. н. государственно-монополистического капитализма. По сути, власть той или иной страны владела рядом стратегических объектов, сама устанавливала цены на услуги и товары, являясь монополистом. Частный бизнес никак не мог конкурировать с такими предприятиями. Лучше всего можно продемонстрировать подобный вид отношений на примере фабрик и заводов в период Второй мировой войны. Тогда государство заказывало огромные партии товаров. Этого требовало время: нужно было вооружить армии, позаботиться о форме, продуктах питания и т. д. Самые сообразительные частные лица сумели подстроиться под новые порядки, начав изготавливать товары, пользующиеся спросом в стране.

Скажем несколько слов относительно кризисов, происходивших в тридцатых и сороковых годах. Большую роль сыграла нестабильная политическая ситуация в мире. Множество частных компаний и отдельные трейдеры влияли на фондовые рынки, производя массовые истерии, за которыми следовали падения индексов и потеря инвестиций. Крупные акционеры занимаются и сейчас финансовыми играми, в ходе которых многие мелкие предприятия попросту погибают. Но не только этот фактор приводил к кризисным явлениям. Свою роль сыграли:

• массовое кредитование;
• значительное сокращение энергетических ресурсов;
• высокий уровень потребления товаров;
• валютные колебания и т. д.

Немаловажным остаётся тот факт, что мировые валюты часто не подкреплены золотом, а изготовление бумажных денег растёт.

Кризисные явления в Российской Федерации

Кризис 2008 в России был ознаменован не только внешними причинами, определенное место имели и внутренние факторы. Особый удар по российской экономике нанесла дестабилизация цен нефть и металлы. Общая ликвидность денежной массы страны сильно упала, что также отразилось на общем состоянии финансов в стране.

Сигналом надвигающегося кризиса стало опустошение банковских хранилищ. Финансовые учреждения стали выдавать людям кредиты при том, что сами брали средства в долг у иностранных партнеров. К тому же предложение стало гораздо ниже спроса на кредит. Однако вскоре реализация данной схемы была также приостановлена в связи с тем, что кризис коснулся и зарубежных стран. Второстепенной причиной являлось падение акций.

Острейший кризис

Финансовому коллапсу предшествовал острейший ипотечный кризис в США, начавшийся в середине 2007 года. Правительство Соединённых Штатов стремилось сделать покупку жилья более доступной для малоимущих. В частности, американские власти практиковали искусственное ограничение роста ипотечных ставок.

Банки фактически заставляли снижать их требования к материальному положению заёмщиков. Одновременно рынок Соединённых Штатов заполонило множество ипотечных ценных бумаг, облигаций и других финансовых инструментов, которые были, по сути, ничем не обеспечены.

В первой половине 2000-х годов ситуация на ипотечном рынке США доходила до абсурда: банки порой даже не требовали первоначального взноса и сведений о заработной плате. 

Как пояснил RT политолог-американист, член-корреспондент Академии военных наук Сергей Судаков, до 2008 года финансовая система США позволяла небогатым американцам покупать дорогое жильё в пригородах и приобретать автомобили почти на каждого члена семьи. Однако в первой половине 2007 года доля «проблемных» кредитов» достигла 12%, а долги домохозяйств — 127% от уровня доходов. Взявшие ипотеку малоимущие семьи уже не могли обеспечивать свои обязательства, а банки начали отказывать им в рефинансировании долгов.

В беседе с RT экс-зампред Центрального банка России, первый вице-президент Ассоциации региональных банков Александр Хандруев заявил, что главной причиной кризиса в США стали «хищнические действия финансовых корпораций». По его мнению, банки выпустили избыточное количество облигаций, «в основе которых лежали дешёвые ипотечные кредиты».

• 15 сентября 2008 года индекс Доу-Джонса рухнул на сотни пунктов. Уже в октябре обвал фондового рынка стал рекордным для США за последние 20 лет
• Reuters

Как полагает эксперт, одной из главных причин катастрофы стала зависимость органов надзора от крупных финансовых корпораций. При этом, по его словам, в Lehman Brothers «до самого конца рассчитывали на поддержку государства».

В июне 2018 года официальный представитель Международного валютного фонда (МВФ) Джерри Райс назвал кризис 2008 года «наихудшим» в современной истории. По его словам, последствия коллапса мировая экономика ощущает все последние десять лет.

Виды экономических кризисов

Классификация экономических кризисов основана на масштабах и проблематике. Выделяют следующие виды:

1. Промежуточный
2. Частичный
3. Отраслевой

Промежуточный

Имеет ограниченный характер и проявляется, когда в системе воспроизводства возникают временные диспропорции. Например, при разногласиях в экономической и банковской сфере. Он непродолжителен и не влечёт разрушительных последствий.

Частичный

Имеет и другое название — кредитно-денежный, поскольку охватывает лишь крупную сферу деятельности: банковскую и денежную системы, кредитование. Может иметь место на любой фазе экономического цикла.

Отраслевой

Проявляется уменьшением объёмов в отдельной отрасли экономики. Его факторами могут стать увеличение стоимости сырья, перепроизводство, избыток импорта.

Классификация кризисов с позиции теории регуляции

В основе теории регуляции лежит понятие равновесия между существующими экономическими процессами и меняющимися условиями внешней среды.

Кризис как результат «внешнего» шока

Развитие производства останавливается из-за недостатка ресурсов, вызванного обстоятельствами непреодолимой силы: войны, катастрофы и т.п.

Структурный

Возникает при необходимости пересмотра существующих технологических процессов, применение инноваций и длится на протяжении нескольких экономических циклов.

Циклический

Это периодический спад активности, охватывающий все области воспроизводства. Он даёт начало новому циклу в экономике, в процессе которого случается обновление технологических процессов, замена устаревшего оборудования, снижение производственных затрат.

Кризис системы регуляции

Методы государственного регулирования не могут остановить критические течения, возникающие в экономике. В результате снижаются темпы, уровни и пропорции развития народного хозяйства, что отражается на реализации товаров и услуг.

Кризис способа производства

Касается диссонанса в главной области — сфере воспроизводства. Становятся нежизнеспособными организация хозяйства, способы управления ресурсами, распределение стоимости и структура спроса.

Азиатский кризис 1997 года

Подоплекой кризиса стал чрезвычайно быстрый рост экономик «азиатских тигров», который способствовал массивному притоку капитала в эти страны, росту государственного и корпоративного долга, перегреву экономики и буму на рынке недвижимости.

Кризисные явления в экономиках Юго-Восточной и Восточной Азии нарастали в течение длительного времени. По соотношению ВВП и объема внешних заимствований первым кандидатом на банкротство выглядел Таиланд.

В мае 1997 г. тайский бат подвергся массированным атакам международных спекулянтов. В этих условиях таиландское правительство объявило 30 июня 1997 г. о девальвации бата, курс которого был прежде привязан к курсу американского доллара. В результате обменный курс бата упал наполовину, а фондовый рынок Таиланда — на три четверти.

В течение последующего месяца кризис перекинулся на экономики Индонезии, Малайзии и Южной Кореи. В меньшей степени пострадали от кризиса Япония, Гонконг, Лаос, Филиппины, Китай, Индия и Вьетнам. Среди «азиатских тигров» меньше других были затронуты кризисом Сингапур и Тайвань.

Для всех названных экономик в течение 1997—1998 гг. были характерны падение курса национальной валюты (так, валюта Таиланда — бат — обесценилась сначала на 48%, а к концу 1997 г. практически на 100%; индонезийская рупия обесценилась на 228%), падение фондовых индексов, рост инфляции, увеличение объема корпоративного долга, громкие банкротства корпораций.

Азиатский финансовый кризис вызвал такие политические последствия, как отставка индонезийского диктатора Сухарто, провозглашение независимости Восточного Тимора и раскол в правительстве Махатхира Мохамада.

Международный валютный фонд, который обвинялся национальными правительствами в провоцировании кризиса путем бездумного поощрения роста экономик «азиатских тигров», выделил на преодоление его последствий $40 млрд. Политическая и экономическая реструктуризация национальных экономик позволила к 2001 г. преодолеть последствия кризиса и возобновить динамичный рост.

Ухудшение кредитных условий и проблемы банковской системы

Ухудшение кредитных условий может происходить по разным причинам. Например, во время финансового кризиса банки могут испытывать недостаток ликвидности, что затрудняет им выдачу новых кредитов. Также рост неплатежей по существующим кредитам и падение стоимости залогового имущества может привести к увеличению рисков для банков и, как следствие, к снижению доступности кредитов.

Проблемы в банковской системе могут возникать из-за неправильных стратегий управления рисками, недостаточного капитала или непрозрачных операций. Во время кризиса эти проблемы становятся более очевидными и могут привести к банкротству отдельных банков или к системным проблемам в финансовой системе страны.

Последствия ухудшения кредитных условий и проблем в банковской системе могут быть серьезными. Снижение доступности кредитов ограничивает возможности предприятий для инвестиций и роста, что ведет к снижению экономической активности и увеличению безработицы. Кроме того, проблемы в банковской системе могут приводить к потере доверия населения к банкам и финансовой системе в целом.

Для преодоления этих проблем государства и международные финансовые организации могут предпринимать различные меры, такие как инъекции капитала в банки, национализация банков, введение регулирующих ограничений на кредитование или проведение реструктуризации банковской системы. Однако эти меры не всегда способны быстро вернуть банковскую систему на путь роста и стабильности, и восстановление может занять значительное время.

Великая депрессия: Последствия для мировой экономики

Великая депрессия, которая началась в 1929 году в результате развала биржевого рынка в Соединенных Штатах, стала одним из наиболее значительных экономических кризисов в мировой истории. Передача кризиса на мировой уровень произошла через международные финансовые, торговые и инвестиционные связи.

Основные последствия Великой депрессии для мировой экономики можно перечислить следующим образом:

1. Глобальный экономический спад. Великая депрессия привела к резкому падению мирового производства, торговли и инвестиций. Множество предприятий закрылись, миллионы безработных появились по всему миру. Этот спад стал самой глубокой и продолжительной рецессией в истории.
2. Финансовые потери. Великая депрессия привела к значительным потерям для инвесторов, банков и предприятий. Крах биржи уничтожил сбережения многих людей, а многие компании и банки обанкротились. Это привело к серьезному сокращению капитала и страху перед новыми инвестициями.
3. Международные долги. Многие страны были втянуты в Великую депрессию и столкнулись с проблемами погашения своих долгов перед другими государствами. Это привело к серьезным экономическим и политическим напряжениям, а также к введению протекционистских мер, таких как повышение таможенных пошлин и ограничение свободной торговли.
4. Снижение стандарта жизни. Сокращение рабочих мест, рост безработицы и падение доходов привели к значительному снижению стандарта жизни для многих людей. Из-за финансовых трудностей многие были вынуждены жить в нищете, испытывая недостаток в пище, одежде и жилье.
5. Рост политической нестабильности. Великая депрессия стала причиной общественного недовольства и массовых протестов. Во многих странах стало возможным появление радикальных политических движений и рост авторитаризма. Это привело к глобальным политическим потрясениям, включая развязывание Второй мировой войны.

Последствия Великой депрессии для мировой экономики были серьезными и оказали долгосрочные влияние на развитие международных отношений, а также на социальную и политическую обстановку во всем мире.

История мировых финансовых кризисов

В мире было множество кризисных ситуаций, и можно даже найти точки соприкосновения между ними. Отмечу, экономическая ситуация в России сегодня, в частности, со слов экспертов Высшей школы экономики, пока что не критическая, и поэтому не нужно поддаваться панике. Проводя инвестиционный форум «Россия зовет», ТОП-менеджеры государства заявляют, что «экономика вильнула», но при этом есть шансы на ее поддержание, поскольку строгий локдаун вводить не будут.

 
Первым кризисом, по мнению историков денег и финансов, можно считать ситуацию в Римской империи в 88 до н.э. По другой из версий первым глобальным называют кризис в Англии в 1982 году, когда были затронуты несколько сфер промышленности, а последствия коснулись Франции и США.

Предлагаю детально остановить внимание на самых больших кризисных ситуациях в мире. Самые большие мировые кризисы и их последствия. Самые большие мировые кризисы и их последствия

Самые большие мировые кризисы и их последствия

Страна	Год	Последствия
Экономический кризис	1900-1903	Рост производства увеличился в 3 раза, а торговля сократилась на 75%
«Ножницы цен»	1923	Рост цен за последние 10 лет до 276%
«Великая депрессия»	1929-1939	Падение цен до 60%, активизация иммиграции
Нефтяной кризис	1973	Рост цен за баррель с 3 до 12 долларов, эмбарго на продажу нефти странам, которые поддерживали Израиль
Азиатский финансовый кризис	1997-1998	Конфликт с МВФ, который поддерживал «азиатских тигров», выделение 40 млрд. долларов помощи
Финансовый кризис в России	1998	Ослабление рубля и технический дефолт
Мировой кризис	2008-2011	В 2009 году мировой ВВП после Второй мировой войны показал минус, падание торговли до 20%
Коронавирусная рецессия		Ожидаются; текущие потери свыше 5 млрд. долларов

Сегодня, когда кризисная ситуация коснулась каждого, возникает вполне логичный вопрос: что происходит с национальной валютой, сбережениями и что делать, чтобы не потерять, а приумножить. Первое условие — не паниковать, а детально изучить текущее положение, прогнозы экспертов на будущее. Второе — разработать антикризисный план действия и изучить, какие бизнесы растут в кризис. С учетом «пандемического настроения» не потеряют популярности:

• аптеки;
• службы доставки;
• такси, сервисы по аренде автомобилей;
• производство товаров первой необходимости;
• продажа товаров через интернет.

 
Показательно, что одним из вариантов быстрого выхода из кризиса 2008 года было туристическое направление и создание мини-гостиниц, хостелов.

Еще один аспект — решить, что лучше покупать в момент наступления мирового экономического кризиса, а от чего лучше отказаться. Думаю, что уже практически все (если не все) поняли — массово покупать на полках супермаркетов туалетную бумагу и продукты питания на года вперед — не самая надежная и эффективная инвестиция. Кстати, 2 ноября строгий карантин введен во Франции, и местные жители отмечают, что в супермаркетах нет такого безумия, как до этого — все товары в наличии, а людей крайне мало. Итак, я рекомендую покупать:

• иностранную валюту, но не сразу после скачка;
• криптомонеты, дождавшись коррекции;
• недвижимость, особенно выбрав среди вариантов, когда продавцу сильно и быстро нужны деньги;
• то, что покупали до этого — нормальные и качественные продукты питания, лекарства;
• курсы, которые позволят получить новые, актуальные навыки.

 
Не рекомендуется открывать кредитные карты, даже на условиях повышенных бонусов и кэшбека, тратиться на приобретение автомобиля, изобилие одежды и обуви.

Кризисные ситуации влияют на все: падает индекс Nasdaq, за привычные 1000 рублей или 100 долларов можно купить намного меньше, чем раньше, а многие компании, в частности малый бизнес, просто закрываются, как на старте, так и после нескольких лет работы. Сегодня экономика России шаткая, в том числе, на фоне валютного кризиса 2015-2016 годов, но нас убеждают, что страна сумеет продержаться до тех пор, пока Covid-19 не отступит полноценно, в что хочется верить. Остается пожелать всем, как можно реже становиться участником или свидетелем финансового кризиса и стабильно наращивать капитал.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Последствия

Для решения всех проблем применяются разнообразные антикризисные меры. Экономический кризис не проходит бесследно, среди последствий выделяются:

• Появление свободных денежных средств в банковских организациях.
• Уменьшение цен на товары и услуги, снижение темпов инфляции, изменение размеров заработных плат (обычно в меньшую сторону).
• Использование безработных граждан для участия в различных работах.
• Снижение ценности национальной валюты.
• Появление дефицита и уменьшение количества денежных средств на полках магазинов.
• Повышение проблем внутри общества и понижение культурного уровня.

Нефтяной кризис 1973 года

Кризис 1973 года возник на фоне событий очередной арабо-израильской войны. Государства – члены ОПЕК (организации экспортёров нефти) заявили о своем решении сократить добычу нефти и прекратить экспорт в те страны, которые поддержали Израиль в этом военном конфликте.

В итоге в течение одного года цены на нефть поднялись в 4 раза. Описываемые события сыграли положительную роль для экспортеров нефти и отрицательно сказались на покупателях. Советский Союз в итоге занял ведущее место среди продавцов энергоресурсов и значительно усилил свой международный авторитет.

Рост цен на энергоносители стал причиной кризиса в крупных развитых странах — Франции, Италии, США, ФРГ и Японии. Начались проблемы с энергоснабжением жилых зданий и учреждений, подскочили цены на бензин, упало производство, выросла инфляция. Падение производства вызвало рост безработицы – почти 15 миллионов человек были уволены.

Для преодоления кризиса правительства этих стран ввели режим жесткой экономии, разработали эффективные методы энергосбережения, стали использовать природный газ и уголь, начали развивать собственную ядерную энергетику.

Банковская паника 1907 года

В 1907 году британский Центробанк неожиданно повысил учетную ставку. Великобритания нуждалась в свежих поступлениях денежных средств, чтобы увеличить свои золотовалютные запасы. Заманчивое предложение сработало и вызвало приток внешнего капитала: многие инвесторы уходили из банков США и вкладывали свои средства в британскую экономику.

В результате фондовая биржа Нью-Йорка обвалилась, население страны поддалось паническим настроениям и бросилось забирать свои сбережения из банков США. Некоторые финансовые учреждения вынуждены были объявить себя банкротами. Подобные явления наблюдались также во Франции и в Италии, но в значительно меньшей степени, чем в США.

Крупнейшие экономические кризисы в мировой истории. The largest economic crises in world history

 1857-58 годы

Экономические кризисы начались почти 200 лет назад. Их постоянные спутники – спад производства, высокая инфляция, крах банковских систем и безработица.

recession; high inflation collapse in banking  unemployment

1857 год – дата первого финансово-экономического кризиса в Америке и Европе. Причина – рост спекуляций на рынке и Крымская война. Объектами спекуляций были акции железнодорожных компаний и предприятий тяжелой промышленности, земельные участки и зерно. Это привело к накоплению денежной массы, увеличению объемов кредитования и росту курсов акций: но в один прекрасный день все это лопнуло как мыльный пузырь.

reason; growth; market  shares of railway companies heavy industry land plots; grain accumulation of money increase in lending growth of stock prices to burst like a soap bubble

1914 год

Начало Первой мировой войны в 1914 привело к новому финансово-экономическому кризису, который произошел во многих странах на всех рынках сразу, как товарных, так и денежных. Особенно глубоким кризис оказался в Германии и России. Захватившие значительную часть европейского рынка Англия и Франция закрыли туда доступ немецким товарам, что и стало одной из причин развязывания Германией войны.

commodity market monetary markets access; goods

«Великая депрессия» (1929-1933)

24 октября 1929 года стало «Черным четвергом» на Нью-Йоркской фондовой бирже. Резкое снижение стоимости акций (на 60-70%) привело к «Великой депрессии». Больше всего кризис затронул США и Канаду. Промышленное производство в этот период в США сократилосьна 46%, а в Германии на 41%. Закрывались заводы и банки, резко возрос уровень безработицы и преступности.

stock exchange; decline in the value of shares industrial production to decrease (by) to increase sharply unemployment and crime

«Нефтяной кризис» 1973-75 годов

«Нефтяной» энергетический кризис 1973 года возник из-за  арабо-израильская войны и решения арабских стран-членов ОПЕК ввести нефтяное эмбарго по отношению к государствам поддерживающим Израиль. Добыча нефти резко сократилась, и в течение 1974 года цены на «черное золото» выросли с $3 до $12 за баррель. Нефтяной кризис больнее всего ударил по США. Страна впервые столкнулась с проблемой нехватки сырья. Энергетический кризис серьезно затронул экономику Японии, которая начала развивать  ядерную энергетику. Однако он положительно повлиял на экономику Советского Союза, который увеличил экспорт нефти на Запад.

«oil» decision; OPEC to impose an oil embargo oil production fell sharply prices for «black gold» rose to hit the US to face the problem of shortage of raw materials to develop nuclear power to affect the economy

«Российский кризис» 1998 года

«Российский кризис» 1998 года — первый в мировой истории случай, когда государство объявляло дефолт не по внешнему, а по внутреннему долгу. Это стало началом тяжелейшего финансово-экономического кризиса в России, который запустил процесс девальвации рубля. Буквально за полгода стоимость доллара выросла с 6 до 21 рубля. Реальные доходы и покупательная способность населения снизились в несколько раз. Причиной кризиса эксперты называют множество факторов: обвал азиатских финансовых рынков, низкие закупочные цены на сырье (нефть, газ, металлы), провальную экономическую политику государства, возникновение финансовых пирамид. Только к концу 2002 года правительству РФ удалось преодолеть инфляцию, а с началом 2003 года рубль стал постепенно укрепляться, чему во многом поспособствовал рост цен на нефть и приток иностранного капитала.

external domestic debt to trigger incomes and purchasing power of the population collapse; low purchase prices for raw materials failed economic policy of the state managed to overcome to strengthen; rise in oil prices; inflow of foreign capital

По материалам  Русская Семерка russian7.ru

Основные признаки

Признаками кризиса являются изменения в худшую сторону нормальных свойств субъектов экономической деятельности: производителей, покупателей, банковских структур, рынков и бирж, гос. учреждений и др. Приведем пример таких изменений:

Рынки и биржи начинают демонстрировать стратегическое общее понижение стоимостей. В действиях участников рынка прослеживается определенная «нервозность», непредсказуемость поведения. Наблюдается общая дестабилизация, следствием которой становится снижение объемов кредитования банками реального сектора, поскольку вкладывать в нестабильные объекты — это неизбежный риск, на который банки идут неохотно. Соответственно, растет тенденция вкладов в валюты других, более экономически развитых стран, а следовательно, падает объем затрат на обеспечение обмена стоимостями, выраженными в товаре.

Следующим итогом становится девальвация внутренней валюты и искусственное завышение котировок «твердых» валют. Начинается паника среди инвесторов: динамика стоимости акций становится непредсказуемой, все падает в цене.

В результате, боязнь и неуверенность в обществе приводят к значительному снижению потребления, смещению предпочтений в сторону накопления. А это, в свою очередь, ведет к сокращению объемов производства и предложения.

Можно сказать, что главной характеристикой кризисных явлений является общая нестабильность, возникающая вследствие непонимания причин возникновения кризиса и способов преодоления его.

Кризис в Соединенных Штатах

Предпосылкой Великой рецессии стал ипотечный кризис в США, возникший в 2007 году. Первые проявления рецессии наметились в США еще в 2006 году. Именно тогда на рынке американской недвижимости стал отмечаться заметный спад продаж жилья. Весной 2007 года в США грянул кризис ипотечных кредитов с высоким риском. Заемщиками таких кредитов выступали граждане США с невысокими доходами, у которых была не самая лучшая кредитная история.

Ипотечный кризис довольно быстро ударил по благонадежным заемщикам. Уже летом 2007 года американский кризис стал носить выраженный финансовый характер. Из-за возникших у заемщиков сложностей с рефинансированием кредитов и роста процентных ставок по ним разразился кризис банковской ликвидности. В начале осени 2008 года банки перестали кредитовать население.

Американский финансист Джордж Сорос отметил, что начало кризиса 2008 фактически произошло еще в конце лета 2007 года. Он указал, что именно тогда центральные банки начали предпринимать попытки сохранить свою ликвидность.

Мероприятия по поддержке банковской системы США не увенчались успехом. В начале осени 2008 года произошел банковский крах. Обанкротился крупный инвестиционный банк «Lehmsn Brothers». Та же участь постигла такие ипотечные организации, как «Fannie Mae» и «AIG». Повторила их судьбу и компания «Freddie Mac». Всего обанкротилось свыше 45 финансовых учреждений страны.

Ипотечный кризис США 2008 года стал следствием обрушения котировок на фондовых рынках. Особенно сильно этот процесс проявился в начале октября 2008 года. Падение фондового рынка США за период с 6 по 10 октября 2008 г считался рекордным за предшествующую 20-летнюю историю страны. Акции американских компаний обесценились на 50% и больше. Процесс продолжился в начале 2009 года.

Причины

Американский конгресс в отчете своей специально созданной комиссии сформулировал следующие причины того, почему произошел кризис 2008 года:

• ненадлежащее регулирование финансового сектора;
• ошибки, допущенные в корпоративном управлении;
• огромные долги у американских домохозяйств (Почему внешний долг США не мешает росту экономики?);
• чрезмерное распространение деривативов (разновидность ценных бумаг), надежность которых сомнительна и недостаточно изучена;
• рост «теневого» банковского сектора.

Последствия

Кризис в Америке 2008 с учетом причин имел следующие последствия для США:

• уменьшение объемов производства по всей стране;
• понижение капитала американских компаний на 40%;
• общее понижение спроса;
• снижение цен на различное сырье;
• беспрецедентное увеличение числа безработных по всей стране;
• снижение доходов у граждан США, относящихся к среднему классу, дальнейшее его ослабление;
• увеличение разрыва в доходах между богатыми и бедными гражданами США;
• резкое понижение цен на нефть (от чего зависит цена на нефть?);
• сворачивание ряда проектов государства по строительству и улучшению инфраструктуры

Ставший следствием кризиса 2007-2008 в США передел собственности привел к массовому выселению обанкротившихся заемщиков из ранее приобретенных ими домов. Особенно сильно этот процесс проявился в 2009 и 2010 годах.

Цены на нефть во время развития мирового кризиса 2008 года