Уоррен баффетт (warren buffett)

Страховой бизнес Баффетта

Первую страховую компанию Berkshire Hathaway купила в 1967 году (National Indemnity Company). Затем постепенно совершая покупки Berkshire Hathaway постепенно превратилась в одну из крупнейших и надежнейших страховых компаний на планете.

На данный момент в её состав входят такие монстры, как General Re и Geico.

Самое интересное в страховом бизнесе это то, как он работает.

Клиенты (страхователи) платят премии за страховку заранее (до наступления страхового случая). Страховая компания получает премии, инвестирует их на неопределенный срок (до наступления страхового случая) и может получить, как инвестиционный доход, так и прибыль.

Эти деньги, которые как бы принадлежат клиентам (для выплаты по страховкам), но на данный момент находятся у компании называются страховым фондом или insurance float.

У Berkshire Hathaway на 30 июня 2017 insurance float составлял 107 млрд.долларов.

Как говорил неоднократно Баффетт — float лучше, чем деньги взятые в долг — они дешевле, т.к. если страховая компания работает в прибыль, то она фактически получает оплату за бесплатные деньги, которые может инвестировать в своих интересах.

Кстати, большинство знаменитых инвестиций Баффетта в акции публичных компаний (Coca-Cola, Wells Fargo, Washington Post и т.д.) были сделаны как раз из денег insurance float.

«Золотые правила» Уоррена Баффета

Уоррен Баффет последовательный в своих действиях и решениях. Он не полагается на интуицию, хотя ему часто это приписывают. Успех проектов инвестора – это огромные усилия, постоянный труд. Чтобы его достичь, пришлось в совершенстве изучить особенности функционирования финансового рынка. Каждый раз, когда бизнесмен собирается вкладывать деньги, он тщательно анализирует целесообразность инвестиций и их окупаемость. А еще у Баффета есть проверенные временем и опытом жизненные принципы, которых он неуклонно придерживается в течение всей своей жизни. Итак, вот те самые «золотые правила» Уоррена Баффета:

Нельзя допускать потерю денег. Не стоит вкладываться в что попало. Инвестиции любят счет, анализ. Бизнесмен рекомендует инвестировать только в компании «на плаву» с хорошей репутацией.
Не подстраиваться под чужое мнение

Вряд ли окружающие желают вам добра и успеха
Так зачем тогда обращать внимание на их критику? У вас есть цель, есть путь, все остальное неважно.
Важно разбираться в проекте, в который собираетесь вложиться. Баффет не инвестировал в технические разработки и новинки, в которых ничего не понимал
Он питался в McDonald’s, читал The Washington Post, пил Coca-Cola, смотрел Walt Disney, в эти компании и вкладывал деньги.
Рынок не всегда прав

Инвестор рекомендует использовать теоретические знания и практический опыт успешных лиц для определения реальной стоимости активов. Особенно ценными он считает недооцененные акции.
Инвестиционный период – не ограничен. Если вы покупаете акции, чтобы их потом перепродать, не делайте этого. В таком случае эти активы вам просто не нужны. Инвестиции должны работать. Кстати, сам Баффет не продает акций, только скупает.
Нельзя бояться отказа. Даже если убеждают в успешности проекта, но вас терзают сомнения, откажитесь.

Конечно, Баффет не провидец. Он не может и не пытается всего предугадать. Он просто человек, которые тоже допускает ошибки, несет потери, в том числе и финансовые. Но это пример того, как сделать миллиарды из ничего. Бизнесмен умеет признавать свои ошибки и отпускать их, делая выводы. Он не боится ошибок, ведь не ошибается только тот, кто ничего не делает.

Инвестиционное партнерство Баффетта

После закрытия компании Грэма Баффетт вернулся из Нью-Йорка в Омаху.

К тому моменту он был уже сравнительно богатым человеком, несмотря на юный возраст (ему было всего 25 лет). Его накопления (разумно инвестированные) составляли порядка 127000$ (с учетом инфляции — на 2018 год это более 1,1 млн.долларов).

Баффетту не хотелось оставаться в Нью-Йорке, несмотря на то, что Грэм предложил ему остаться работать в компании, несмотря на смену собственников, и стать там миноритарным акционером.

Уоррен был к тому времени женат, уже появились дети и он планировал вернуться в Омаху и уйти на пенсию…

Да именно так — уйти на пенсию — читать, заниматься инвестициями и жить в своё удовольствие. Баффетт предполагал, что благодаря его навыкам в инвестировании (которые он приобрёл по большей части работая с Грэмом) он сможет благодаря сложному проценту (проценты на проценты) увеличивать свой капитал (обгоняя инфляцию), несмотря на текущие расходы.

По его собственным словам — он точно не хотел опять заниматься брокерской деятельностью (продавать ценные бумаги), но знакомые, зная о его опыте, начали его просить дать рекомендации по инвестициям. Одним словом к нему шли за советом — куда вложить деньги. Подумав, Баффет решил создать инвестиционное партнерство на манер партнерство Грэма.

Уоррен Баффетт с семьёй в 1956 году

Первыми инвесторами были его родственники — мама, тетя, сестра, тесть, шурин плюс сосед по студенческому общежитию и знакомый адвокат — вот и все первые инвесторы Баффетта.
Капитал первого партнерства составил 105100 долларов (из них всего 100 долларов вложил сам Баффетт).
Это был 1956 год и 105100 долларов с учетом инфляции равнялись бы 945000 долларов 2018 года.

Условия соглашения были таковы, что Баффетт получал 50% от увеличения стоимости активов партнерства сверх 4%. И возмещал 25% убытков (неслыханные условия по сегодняшним меркам).

Т.е. если прирост стоимости активов был меньше 4% в год, то Баффетт не получал ничего за свою работу.

Также он не брал модную сегодня — management fee (плату за управление) — когда управляющий получает процент от стоимости активов вне зависимости от результатов.

Одним словом схема вознаграждения была составлена таким образом, чтобы интересы управляющего (Баффетта) были идентичны интересам его клиентов (инвесторов в партнерство) и не было конфликтов интересов (что так редко встречается сейчас).

Впоследствии, когда появлялись новые желающие инвестировать деньги вместе с Баффетом появлялись новые партнерства (по сути — отдельные компании) и у них были немного другие схемы распределения прибыли и вознаграждения основного партнера (т.е. самого Баффетта).

Тут стоит отметить, что деньги самого Баффетта изначально не были инвестированы ни в одно партнерство. Но с другой стороны деньги его близких родственников и друзей стояли на кону, а значит и репутация и будущее самого Баффетта.

Куда инвестирует Баффет

Berkshire Hathaway — это холдинговая компания, объединяющая множество инвестиций в разных направлениях. Рабочий спектр этих активов просто огромен.

Coca-Cola Company

Исходя из показателей нынешнего года, Berkshire Hathaway оформил покупку на 400 млн. акций. Это количество является эквивалентным $16 млрд. Речь идет о ценных бумагах одной из самых больших компаний мира, которая специализируется на производстве напитков. По совместительству она же принадлежит к числу основных компаний по инвестициям Уоррена Баффета. Центральный офис Coca-Cola Company размещен в городе Атланта, в штате Джорджия. Компания готова предложить порядка 500 видов самых разных напитков, не содержащих алкоголя, которые распространяются в 200 странах мира.

Ежедневно, если брать средние показатели, Coca-Cola Company выпускает 1,7 млрд. бутылок своей продукции

Wells Fargo

В число топовых компаний Баффета входит холдинг Wells Fargo с финансовым направлением, занимающий четвертую позицию среди всех существующих американских банковских учреждений. Их штаб-квартира расположена в Сан-Франциско. Эта компания является безусловным лидером на рынке ипотечного кредитования. Она считается любимым банковским учреждением Баффета и вместе с тем его самой масштабной инвестицией.

В 2014 году компании удалось увеличить чистую прибыль до 14%, тем самым был установлен новый квартальный рекорд. На текущий момент Berkshire Hathaway является владельцем 463,1 млн. акций. Доля прибыли, принадлежащая Баффету, соответствует 21,79%, на общую сумму $23,05 млрд. В то время как дивидендная доходность достигает 2,8% годовых от стоимости акций. Результатом создания компании стало слияние Wells Fargo & Со из Сан-Франциско со знаменитой корпорацией Norwest.

Wells Fargo — единственный американский банк, имеющий рейтинг ААА по версии исследовательской компании Standard & Poor (специальный рейтинг, согласно которому компания может получить оценку надежности от С до ААА)

International Business Machines (IBM)

IBM — является одним из самых больших холдингов Уоррена Баффета, он вошел в перечень десяти лучших американских мест по условиям работы за 2016 год. Предприятие Berkshire Hathaway владело общим количеством акций на сумму $ 68,1 млн., эти показатели эквиваленты $13,02 млрд.

IBM представляет собой технологическую и консалтинговую корпорацию с центральным офисом в Нью-Йорке. Ее основали в 1911 году в качестве ответвления в процессе слияния Tabulating Machine Company, International Time Recording Company и Computing Scale Company.

Данная компания специализируется на производстве и распространении компьютерной техники и программном обеспечении — фирма занимает лидирующие позиции в сфере нанотехнологий и компьютеров

American Express

American Express — американская компания, имеющая финансовое направление. В число ее основных продуктов входят стандартные платежные, лимитированные и безлимитные карты, дорожные чеки. Суммарная доля, принадлежащая Баффету, составляет 12,9%, на сумму $13,7 млрд., при дивидендной доходности 1,1%.

На текущий момент эта корпорация ведет достаточно агрессивную рекламную кампанию с применением программы buyback

Wal-Mart Stores

Wal-Mart Stores — корпорация, контролирующая самую крупную в мире розничную сеть, а ее штат сотрудников насчитывает более 2 млн человек. В последние годы компания начала претерпевать падения продаж — чтобы преодолеть структурные проблемы, Wal-Mart начали осваивать рынок электронной коммерции. При этом Уоррен Баффет прогнозирует улучшение ситуации в долгосрочной перспективе. Его доля в компании составляет 4,2%, что эквивалентно $4,4 млрд.

Согласно статистике, около 8% всех затрат американцев приходятся на магазины Wal-Mart, которые ежедневно посещают более 100 млн человек.

Инвестиционный подход Уоррена Баффета

Долгосрочное инвестирование

Уоррен Баффет придерживается стратегии долгосрочного инвестирования, основанной на анализе фундаментальных показателей компаний и выборе стабильных и перспективных активов для покупки. Он отдаёт предпочтение компаниям, которые имеют ясную стратегию, диверсифицированный портфель продуктов и услуг, высокий уровень прибыльности и эффективного управления.

Снижение рисков

Одной из ключевых стратегий Уоррен Баффета является снижение рисков инвестирования. Для этого он внимательно изучает компании, в которые планирует инвестировать, анализируя их бухгалтерскую отчётность, конкурентное окружение и рыночную ситуацию в целом. Баффет считает, что лучший способ защиты от рисков — инвестировать в компании, имеющие долгую историю стабильности и прибыльности.

Инвестирование в понятные бизнесы

Баффет уверен, что для успешного инвестирования важно понимать бизнес, в который инвестируешь. Он выбирает компании из тех отраслей, которые ему знакомы, и считает, что инвесторам не стоит инвестировать в то, что они не понимают

Диверсификация портфеля

Уоррен Баффет убеждён, что диверсификация портфеля помогает снизить риски. Он инвестирует не в одну отрасль, а в несколько, что позволяет снизить влияние отдельной компании на весь портфель и защитить его от возможных рисков

Кроме того, Баффет считает, что важно разбросать инвестиции между акциями, облигациями и денежными средствами, чтобы защитить портфель от внезапных изменений на рынке

Успешный инвестор — продолжение образования

Уоррен Баффет считает, что продолжение образования и постоянное совершенствование являются важными залогами успешного инвестирования. Он рекомендует читать книги, изучать историю экономики и практику инвестирования, чтобы лучше понимать рынок и принимать более обоснованные решения при выборе активов для инвестирования.

Формирование философии инвестирования Уоррена Баффетта

Тут есть смысл немного отвлечься и остановиться на том, почему Бенджамин Грэм является легендой и Уоррен Баффетт не перестает повторять, что именно его идеи позволили ему стать тем, кем он стал.

Основная суть инвестиционных идей Грэма в том, что нужно покупать актив дешевле его реальной стоимости (ценности или value — отсюда и название самого подхода к инвестированию — value investing).

Т.е. вы покупаете ценную бумагу, которую рынок оценивает в данный момент неправильно. Вы покупаете ее за 50 центов, но знаете, что реально она стоит, к примеру, доллар или больше. Проходит время и участники рынка понимают, что был неправы — цена поднимается и вы продаете с прибылью.

Звучит легко и непринужденно, но в реальности все не так гладко чаще всего.

Некая ценная бумага (а это может быть акция, облигация, варрант, опция и т.д.) может стоить дешево, когда люди на рынке считают, что у компании проблемы, что грядет общая рецессия, что ближайшее будущее компании (или просто индустрии в которой она работает) не очень радужно и еще по массе других причин.

Т.е. вы, как потенциальный инвестор — изучаете состояние компании, состояние рынка на котором она работает и принимаете решение, что не все так плохо и в будущем, когда облака рассеятся цена подрастет.

Грэм ориентировался на то, что по результатам анализа баланса компании, вы рассчитываете стоимость чистых активов на одну акцию. И если эта величина сильно выше нынешней цены на рынке, то есть смысл задуматься о покупке.

Выбор Колумбийского университета Баффетом был обусловлен как раз тем, что там преподавал Бенджамин Грэм. И после окончания обучения Баффетт напросился на работу (предлагая работать бесплатно) в компанию Грэма в качестве инвестиционного аналитика. С Грэмом Баффетт проработал всего два года, т.к. в 1956 году Грэм решил закрыть свое инвестиционное партнерство и уйти на пенсию.

Для общего понимания важности работы у Грэма в дальнейшей карьере Баффетта стоит немного рассказать о инвестиционном партнерстве Грэма-Ньюмана. Это партнерство можно считать одним из первых (если не первым) настоящим хедж-фондом

Это партнерство можно считать одним из первых (если не первым) настоящим хедж-фондом.

Хедж-фонды приобрели особую популярность в последние годы.

Хедж-фонд — это инвестиционный фонд, который может проводить разного рода операции с различными ценными бумагами.

Основное отличие от обычного совместного фонда (mutual fund) — это то, что такой фонд может открывать как длинные, так и короткие позиции (продавать ценные бумаги без покрытия — short sale) и в США для инвестиций в хедж-фонд нужно быть «квалифицированным инвестором» (с минимальными ограничениями по доходу и капиталу, т.к. инвестиция считается крайне рискованной и подходящей только для относительно богатых людей).

Грэм и его партнер Ньюман использовали разные стратегии для максимизации прибыли.

Наряду с обычными короткими и длинными продажами они участвовали в разного рода специальных ситуациях (реорганизации компаний, арбитраж на разных рынках и т.д.). Но основу основ с точки зрения философии инвестирования составляли покупки ценных бумаг ниже их реальной ценности (тот самый value investing) и продажа через некоторое время по более высокой цене.

Надо сказать, что партнерство Грэма было весьма успешным и позволило ему комфортно уйти на пенсию в 1956 году. В последующие 20 лет он продолжал преподавать, писать книги и закончил свою жизнь в возрасте 82 лет на юге Франции.

Юг Франции прекрасен

«Если вы все такие умные, то почему тогда я такой богатый?»

Истории успеха Уоррена Баффета посвящено немало книг и статей. Как личность, он является кумиром для многих. Его имя окутано тайнами и легендами. Но не стоит думать, что все ему в жизни давалось легко. В его биографии были взлеты, были и падения. Баффета критиковали, ему завидовали, им восхищались. Он оригинален и эксцентричен, умеет удивлять. В художественном стиле он писал послания инвесторам, партнерам, акционерам, составлял годовые отчеты. За «ясность, глубокие виденье и остроумие» он получил награду Национальной комиссии в 2005 году.

Эксцентричность Баффета зашкаливает. Он не боится публично шутить, у него всегда есть готовые ответы на любые вопросы. Его фразы цитируют журналисты. Опыт, принципы инвестирования, стратегии этого человека являются образцом для наследования. Когда представители финансового сообщества попытались раскритиковать одну из многих его неожиданных и непрогнозируемых сделок, Баффет ответил им саркастической фразой: «Если вы все такие умные, то почему тогда я такой богатый?».

Инвестиционные стратегии финансового гуру проработаны до мелочей. Чтобы вложиться в какую-то компанию, он должен знать о ней и ее продукте все. Он инвестирует в те предприятия, продукцию которых сам использует. Это можно проследить на примере таких крупных пакетов: American Express, The Washington Post, Coca-Cola, Walt Disney, McDonald’s.

Удивительно, но факт, в портфеле Баффета нет компаний, которые занимаются высокотехнологичными разработками. Почему? Потому что инвестор попросту не пользуется их товарами и услугами. По его словам, у него даже компьютера нет. Он в уме считает сверхсложные математические комбинации, легко и без сторонних помощников манипулирует многозначными цифрами.

Стратегии управления

Уоррен Баффет никогда не вмешивается в руководство компаниями, в которые вкладывает деньги. Единственное, что он может сделать, это назначить или снять с должности генерального директора, а также определить размер его заработной платы. Если предприятие в течение определенного периода достигает результатов, руководитель получает в качестве вознаграждения управляющие опционы на акции. Директора компаний Баффета лично заинтересованы в повышении прибыльности, ведь от этого зависит и их выгода.

Баффет пытается всяческими путями минимизировать риски и финансовые потери. Он лучше откажется от интересного предложения, чем потеряет на нем деньги. Инвестор считает, что экономическая система в мире функционирует крайне неправильно. Очень много посредников (трейдеров, брокеров), которые наживаются на транзакциях, а для получателя и отправителя стоимость денежных операций возрастает. Уоррен Баффет предлагает ограничить количество разрешенных транзакций для каждого человека.

Баффет разработал собственную стратегию корпоративного управления, которая воплощена в 13-ти принципах. Сформулированы они еще в 1983 году, но до сих пор сомнений в их эффективности не возникало. Успех его компаний связан в частности с тем, что он привлекает к управлению и инвестированию акционеров и управляющих. Все субъекты являются партнерами, которые лично заинтересованы в том, чтобы капитализация увеличивалась, а риски сводились к минимуму. Часть акций распределена между главными директорами предприятий и членами их семей. Баффет объясняет это просто: если компания несет убытки, уменьшаются доходы директоров. Последние, естественно, в этом не заинтересованы, поэтому будут делать все, чтобы увеличить прибыльность.

Портфель Уоррена Баффетта: ТОП 5 компаний

Чтобы разобраться с принципом выбора
компаний проанализируем 5 самых крупных игроков портфеля У. Баффета. Выглядит
список следующим образом:

Apple – абсолютный лидер диджитал рынка, который уверенно держит планку качества. Доля акций в общем портфеле – около 30%. Количество акций – около 245 миллионов. Тикер – AAPL.
Bank of America – входит в ТОП крупнейших американских банков со стабильным финансовым результатом.Доля акций в общем портфеле – около 13,5%. Количество акций – около 925 миллионов. Тикер – BAC.
Coca Cola – на протяжении уже многих лет остается лидером по производству безалкогольных напитков. Доля акций в общем портфеле – около 9%. Количество акций – примерно 400 миллионов. Тикер – KO.
American Express – услуга финансовой компании пользуются банки во всем мире. Доля акций в общем портфеле – около 8%. Количество акций – 151 миллион. Тикер – AXP.
Wells Fargo (FWC) – с этим банком история началась в далеком 1989 году и продолжается до сих пор. Доля акций в общем портфеле – около 7,18%. Количество акций – примерно 323 миллионов. Тикер – FWC.

Каждая из этих компаний является лидером в
своей отрасли и приносит своим акционерам солидные дивиденды.

Портфельные инвестиции Уоррена Баффета

Финансовые теории Баффета всегда были простыми, надежными и заслуживающими доверия, несмотря на его огромный успех. Он инвестирует в крупные, уважаемые, хорошо капитализированные предприятия «голубых фишек». Баффет обычно инвестирует в долгосрочной перспективе, но он никогда не боялся идти на большой риск или избавляться от старых предприятий. Он и его команда доказали это в начале 2022 года, сделав значительную ставку на Chevron Corp. (CVX) и избавившись от Wells Fargo & Co. (WFC), которой Berkshire Hathaway владеет с 1989 года.

Давайте посмотрим на следующий список портфельных инвестиций Уоррена Баффета в 2023 году:

№1. яблоко

Apple, производитель iPhone, безусловно, является крупнейшим акционерным капиталом Berkshire Hathaway, на долю которого приходится почти 41% ее портфеля акций по состоянию на 1 квартал 2022 года и 5.5% акций компании в обращении. Рыночная стоимость Apple составляет 159.1 миллиарда долларов.

#2. Банк Америки

По состоянию на первый квартал 1 года Bank of America занимал вторую по величине позицию с капиталом в 2022 млрд долларов, что составляет 42.6% портфеля Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway владела 10.9% выпущенных в обращение акций банка. Баффет купил 12.5 миллионов из 700 миллиарда акций Bank of America, которыми в настоящее время владеет Berkshire Hathaway в 1 году, в обмен на варранты, которые Berkshire Hathaway получила в обмен на свои 2017 миллиардов долларов инвестиций в привилегированные акции банка в 5 году. Стоимость одной акции составляла около 2011 доллара.

№3. Американский экспресс

7.3% от общего числа акций корпорации, или 28.6 млрд долларов, находились в акциях American Express, принадлежавших Berkshire Hathaway по состоянию на первый квартал 2022 года. Баффет совершил сделку в 1994 году в рамках сделки с привилегированными акциями на 300 млн долларов, в результате которой было получено 64 % трехлетняя доходность. Он сделал это, обменяв варранты на акции AmEx. Berkshire Hathaway значительно увеличила свою долю в American Express за последние десять лет.

#4. шеврон

Баффет значительно увеличил долю Berkshire Hathaway в интегрированном нефтяном гиганте до 25.9 млрд долларов к концу первого квартала 2022 года, что сделало Chevron четвертым по величине активом компании. 6.6% акций Chevron были частью портфеля акций Berkshire Hathaway, а 8.1% выпущенных в обращение акций Chevron принадлежали Berkshire. В конце 4.5 года Berkshire Hathaway владела долей в Chevron на сумму 2021 миллиарда долларов, а Баффет начал покупать компанию в третьем квартале 2020 года.

№5. Кока-Кола

Из-за роли напитка в потреблении калорий Баффет однажды назвал себя «четвертью кока-колы». Хорошо известно, что Баффет ежедневно выпивает пять чашек колы по 12 унций. 24.8 миллиарда долларов, или 6.4% акций Berkshire Hathaway, могут быть инвестированы в Coca-Cola. В нем представлено 9.2% акций Coca-Cola.

Инвестиционный портфель Уоррена Баффетта

В состав портфеля Berkshire Hathaway
входят акции только преуспевающих компании, которые приносят максимальную
прибыль своим акционерам. При их отборе Баффетт использует одновременно
технический и фундаментальный анализ. Это дает возможность диверсифицировать
состав. Хоть акции и отмечены географией только американского рынка, однако
включают в себя все секторы экономики.

Давайте посмотрим на ТОП 10 акций
портфеля:

Как видим, основную часть составляют компании, которые ведут простой и понятный бизнес

При этом немаловажно, кто ведет управление компанией и какие использует при этом методы достижения финансовых целей. Баффетт предпочитает иметь дело с порядочными и честными управляющими компаний

Больше деталей о портфеле можно посмотреть здесь.

История Berkshire Hathaway: хронологическая лента

1839. Оливер Чейс открывает Valley Falls Company.
1929. «Велли Фоллз Компани» объединяется с Berkshire Cotton Manufacturing Company, совместное предприятие получает название «Беркширское тонкопрядильное партнерство».
1955. Berkshire Fine Spinning Associates объединяется с Hathaway Manufacturing Company, принадлежащей Горацио Хатауэйю. Новое предприятие получило всем известное название Berkshire Hathaway, распоряжалось пятнадцатью фабриками, на которых вместе работало 12 000 человек. Оборот концерна доходил до 120 млн долларов в год.
1960. В этот период Уоррен Баффетт начинает скупать акции «Беркшир Хатауэй».
1962. «Оракул из Омахи» становится владельцем контрольного пакета акций Berkshire Hathaway.
1967. Баффет начинает расширять интересы своего приобретения в сторону страхования, приобретает первую страховую компанию National Indemnity Company, постепенно отходя от текстильного рынка.
1985. Закрывается последнее текстильное производство Berkshire Hathaway.
1996. Полное приобретение страховой фирмы госслужащих GEICO — Government Employees Insurance Company.
2008. Начало рекапитализации Goldman Sachs.
2010. Покупка железнодорожной компании Burlington Northern Santa Fe Corporation. Цена вопроса составила $44 млрд, что превратило сделку в крупнейшее приобретение «Беркшир Хатауэй».
2011. Баффет купил Lubrizol за $9,7 млрд.
2011. Инвестирование в «Банк Америки» 5 млрд долларов.
2011. Приобретение 64 млн акций IBM.
2013. Покупка 50 % бизнеса HJ Heinz. Цена в тот момент составила $23,2 млрд.
2014. Приобретение Duracell за 4,7 млрд долларов.
2015. Покупка компании-производителя деталей и комплектующих для авиационной техники Precision Castparts Corp за 31,7 млрд долларов.
2020. Продажа Lee Enterprises Inc. медийного холдинга BH Media Group, выпускающего более 49 еженедельных печатных изданий.
2020. По данным Википедии, «Беркшир Хатауэй» продал все имеющиеся у него акции американских авиаперевозчиков — Southwest (10 %), Delta (11 %), American (10 %) и United Airlines (9 %).
2020. Вследствие пандемии коронавируса корпорация Баффета закончила год с колоссальными убытками, составившими $49 млрд.
2021. Вложение в Verizon Communications 8,6 млрд долларов.
2022. Холдинг вложил в развитие исследователя и производителя полупроводников Taiwan Semiconductor Company 4,1 млрд долларов.

А вы знали, что зарплата великого Уоррена Баффета — «всего» 100 000 долларов в год. Это один из самых низких окладов среди американских богатых управленцев крупных компаний.

Биография

В юном возрасте будущий миллиардер, отец которого стал конгрессменом в тот момент, когда Уоррену исполнилось 12 лет, занимался продажей жевательной резинки и мячей для гольфа, а также журналов.

Поступив в Уортонскую школу бизнеса в 1947 году, спустя некоторое время Баффет предпочел университет Небраски, а в 1951 году закончил Колумбийский университет, став магистром экономики.

Бизнес

В 1956 году Баффет основывает Buffet Partnership Ltd, а спустя некоторое время приобретает компанию Berkshire Hathaway, специализирующуюся на производстве текстиля. В 1961 году Баффет становится миллионером, преодолев путь до миллиардера к 1990 году. Компания Berkshire, ставшая в итоге одной из ведущих компаний мира, осуществляющих деятельность в сфере инвестиций, является владельцем нескольких десятков корпораций (см. правила инвестирования Уоррена Баффета), в число которых входит Duracell, а также обладает значительно долей в Apple.

Большую популярность Баффету приносят ежегодные письма, отправляемые владельцем компании акционерам Berkshire Hathaway, прежде всего в связи с тем, что в данных посланиях он лично объясняет сделки, заключенные в течение года, а также дает прогнозы дальнейшего развития ситуации на рынке. Ежегодно Баффет организовывал в Омахе своеобразный «Вудсток для капиталистов», как стало принято называть собрание акционеров компании.

Благотворительность

Став одним из инициаторов «Клятвы дарения», Баффет пообещал жертвовать на благотворительность 99% собственного состояния, причем большую часть, — непосредственно в фонд Гейтса и его жены Мелинды. В настоящее время общая сумма пожертвований составляет более 41 миллиарда долларов.

Личная жизнь

В 1952 году Баффет женится на Сьюзан Томпсон, отец которой, являясь деканом университета Небраски, осуществлял избирательную компанию отца Уоррена.

Входя в состав совета директоров компании Berkshire Hathaway, Сьюзан являлась владелицей второго по объему пакета акций. Умерла Сьюзан в 2004 году, а спустя два года Уоррен, имеющий трех детей от первого брака, женился повторно, на Астрид Менкс. В число ближайших друзей Баффета входит Билл Гейтс, с которым они довольно часто играют в бридж.

Личная жизнь.

Несмотря на огромные счета и возможность купить целый остров, личную жизнь Баффета вряд ли можно назвать безоблачной. Его первая жена Сьюзен Баффет, с которой он прожил до 1977 года, скончалась в 2004 году. Уоррен женился во второй раз в день своего 76-летия — избранницей финансиста стала иммигрантка из Латвии Астрид Менкс. Отношения с детьми у Баффета довольно сложные – миллиардер, старавшийся воспитывать их без излишеств, часто перегибал палку. Так, однажды дочь Уоррена – Сьюзи — попросив у него 20 долларов на парковку авто, была обязована написать расписку о взятых средствах, а сын Говард, попросивший помощи отца в покупке фермы получил ее, но в очень неожиданной форме – Баффет купил ферму и сдал ее сыну в аренду. Вот и пойми этих миллиардеров.

Детство и юность инвестора

Уоррен Баффет родился в обычной семье 30 августа 1930 года в городе Омаха (штат Небраска). Его отец зарабатывал трейдерством на биржах, потом стал конгрессменом, мать когда-то была фотомоделью, но после рождения первого ребенка ей пришлось забросить свою карьеру и вовсю заняться созданием домашнего уюта. У Баффета было две сестры Роберта и Дорис.

С раннего детства Уоррен начинает интересоваться финансами. Во многом этому поспособствовала профессия отца. Первый свой проект он реализовал в 6 лет, поразив родных находчивостью и сообразительностью. На собранные деньги он купил пару банок колы, которую родителям продал в два раза дороже. А в 11 лет он вместе с сестрой вложили деньги в компанию Cities Service, занимающуюся поставками газа в жилые дома. Сначала цена акций опустилась, что заставило будущего инвестора немного поволноваться, а затем поднялась с 38 долларов до 40. В спешке Баффет продал акции. Об этом решении ему еще придется пожалеть, так как вскоре их цена повысится в 5 раз.

Но это был полезный опыт, который научил бизнесмена взвешенности, обдуманности. С того времени он отдает предпочтением долгосрочным инвестициям. Одна из известных его фраз: «Если инвестиция рассчитана менее, чем на 10 лет, она бессмысленна».

В 1942 году отец Уоррена Баффета проходит в Конгресс, семья переезжает в Вашингтон. Уоррен продолжает обучение в школе и по совместительству работает над новыми бизнес-экспериментами. Биография Уоррена Баффета включает и работу курьером: в 13 лет он становится курьером газеты Washington Post. За год ему удалось скопить 1,5 тыс. дол. За эту сумму инвестор приобрел земельный участок, который умудрился сдавать в аренду фермерам и делать на этом деньги. Интересовался Баффет и игорным бизнесом. Нет, он не играл на автоматах, не делал ставки. Он за смешную цену покупал поломанные, битые автоматы для пинбола, восстанавливал их, устанавливал в наиболее посещаемых местах. Прибылью Баффет делился с владельцами учреждений, сам на этом зарабатывал около 600 долларов в месяц.

Видео: Стать Уорреном Баффетом

Кто такой Уоррен Баффет?

Ровно 90 лет назад, 30.08.1930, на свет появился человек, который сегодня считается одним из самых богатых в мире. Родился Уоррен Баффет в Омахе (штат Небраска), городке, который и сейчас является небольшим, с населением не более полумиллиона. Его отец достаточно долго работал брокером по ценным бумагам, занимался инвестированием. Но все время мечтал стать политиком.

Ему это удалось, он стал конгрессменом США. Не подозревая о том, что фамилию прославит его сын Уоррен Баффет – инвестирование для которого стало не столько способом наращивания капитала, а образом жизни. Инструментом, позволяющим заниматься благотворительностью в невиданных масштабах.

Гений инвестирования на фондовом рынке:

пообещал пожертвовать 99 % своего состояния (на данный момент отдал 41 миллиард $);
в 2010 году вместе с Биллом Гейтсом запустил программу Giving Pledge, обратившись к миллиардерам с призывом взять на себя обязательство пожертвовать половину состояния на благотворительные цели.

Возможно, что не только «хорошая наследственность» оказала решающее влияние на формирование дисциплинированного и осторожного инвестора. Судьба свела Уоррена Баффета с Бенджамином Грэмом, называемого еще «отцом фундаментального анализа ценных бумаг»

Грэм написал такие великие книги, как «Анализ ценных бумаг» (Security Analysis) и «Разумный инвестор» (The Intelligent Investor). Список лучших книг по инвестированию.

По словам студентов, после его лекций можно было идти на биржу и смело покупать те ценные бумаги, инвестиции в которые он рекомендовал.

Баффет уоррен (warren buffett)

Страховой бизнес Баффетта

Последние новости сегодня

«Золотые правила» Уоррена Баффета

Инвестиционное партнерство Баффетта